Mining corner: goud- en zilvermijnen op TSX en NYSE

[Zwygymor]

De meeste mijnbedrijven zijn genoteerd op Toronto (TSX) of New York (NYSE). Maar zelfs de grootste mijnbedrijven spelen slechts de tweede viool in het beursconcert. Als nieuwe mijnprojecten vaak langer duren en meer kosten dan gebudgeteerd, zijn tegenvallende jaarresultaten meer regel dan uitzondering. De sector is niet in goede doen en zal nog lang de tweede viool spelen. Al zijn er natuurlijk uitzonderingen ...

Mining Corner gaat dieper in op de problematiek bvb:

Will miners ever cease lagging gold?

Maar je vindt net zo goed een overzicht van miners die het op langere termijn beter of zelfs zeer goed hebben gedaan. Al is het verleden geen garantie voor de toekomst, zoals disclaimers altijd vermelden.

[quince]

junior mining calendar.jpg

https://ceo.ca/boardroom?2a2fa1ac766f

[quince]

12 augustus 2024 - Gold Fields koopt Canadese mijnbouwer Osisko voor $1,57 miljard in contanten

De in Johannesburg gevestigde goudproducent zou de Canadese mijnwerker C$4,90 per aandeel betalen, een premie van 55% ten opzichte van de handelsprijs van Osisko van 9 augustus, aldus het bedrijf in een verklaring. (...)

August 12, 2024 - GOLD FIELDS TO ACQUIRE OSISKO MINING FOR C$2.16 BILLION

Consideration of C$4.90 in cash per Osisko share represents 55% premium to 20-day VWAP (...)

[Zwygymor]

Ik volg John Burzynski van Osisko al sinds hij in 2015 een reeks Canadese explorers met goede drillresultaten en rijke ertslagen begon op te kopen (tegen bodemprijzen in de goud-berenmarkt).

Dit is de tweede maal dat ik als aandeelhouder van Osisko Mining tegen een overname aankijk. De voorgeschiedenis vanaf de eerste overname van Osisko Mining door Agnico Eagle en het inmiddels ook overgenomen Yamana gold, vind je in het artikel: Oban Mining to become Osisko 2.0

[Zwygymor]

Ook deze deal heeft zijn voorgeschiedenis: Gold Fields ging eerder al een 50/50 joint venture aan om Windfall te ontwikkelen (permiting en mijnconstructie). John Burzynski vertelt hierover in volgende video (2023)

Osisko Mining’s CEO John Burzynski says the Windfall discovery could be another Canadian Malartic

[Abramis]

AG buys GATO : bod van US$ 13.49/share, volledig in aandelen :

https://seekingalpha.com/news/4147202-f ... stock-deal

[Zwygymor]

AG buys GATO : bod van US$ 13.49/share, volledig in aandelen :

https://seekingalpha.com/news/4147202-f ... stock-deal

Beweren dat First Majesic Silver de uitlieme consolidator is onder de zilvermijnen, is waarschijnlijk een brug te ver. Niettemin heeft FM Silver het voorbije decennium al enkele acquisities achter de rug:

Silvermex
https://www.firstmajestic.com/investors ... -resources

SilverCrest
https://www.firstmajestic.com/investors ... lvercrest/

Primero Mining
https://www.firstmajestic.com/investors ... -majestic/
Bij deze laatste overname kwam de San Dimas mijn in handen van First Majestic Silver. Keith Neumeyer onderhandelde daarna succesvol over de streaming deal met Wheaton Precious Metals.

Deze overnames zorgden niet voor een oplopende koers. De aandeelhouders van FM Silver blijven op hun honger zitten. Zilver doet het beter dan de meeste zilvermijners.

[Zwygymor]

Deze video van Bolero geeft advies ivm beleggen in goud of de goudimijnen. Een aantal bedenkingen:

Als je uitgaat van de premisse dat goud, na de stijging van het afgelopen jaar, toe is aan een correctie (richting $2000/Oz ?) dan is investeren in goudmijnen een bij voorbaat verloren zaak.
Door te investeren in een Mining ETF, diversifieer je het risico, maar daardoor ga je alleen maar het afglijden van de sector als geheel t.o.v een verzwakkende goudprijs bestendigen.
Hopen op een turn-around bij Newmont is per definitie een speculatieve gok. Misschien lonend in een stijgende markt voor goud, maar zeker een zwaard van Damocles als goud inderdaad achteruit gaat.
In een stijgende goudmarkt kan het lonen om geïnvesteerd te hebben in een aantal overnamenkandidaten: Osisko Mining en Gatos silver om er twee te noemen. Zodra het nieuws bekend is, loont een investering natuurlijk niet meer. Alles wordt snel in de koers verrekend.

[quince]

4 Oct 2024 - Coeur Announces Acquisition of SilverCrest to Create Leading Global Silver Company (ceo.ca)

Under the terms of the Agreement, SilverCrest shareholders will receive 1.6022 Coeur common shares for each SilverCrest common share (the “Exchange Ratio”). The Exchange Ratio implies consideration of $11.34 per SilverCrest common share, based on the closing price of Coeur common shares on the New York Stock Exchange (“NYSE”) on October 3, 2024. This represents an 18% premium based on 20-day volume-weighted average prices of Coeur and SilverCrest each as at October 3, 2024 on the NYSE and NYSE American, respectively, and a 22% premium to the October 3, 2024 closing price of SilverCrest on the NYSE American. This implies a total equity value of approximately $1.7 billion based on SilverCrest’s common shares outstanding. Upon completion of the Transaction, existing Coeur stockholders and SilverCrest shareholders will own approximately 63% and 37% of the outstanding common stock of the combined company, respectively. (...)

0,15 CAD in 2016 → 12,59 CAD in 2024 (een 100 bagger jan 2021)

SIL 1 dag.png

[Zwygymor]

Zwygy had nog een vage herinnering aan een eerdere overname van SilverCrest en inderdaad, de onderzoeksjournalistiek op Mining Corner weet er het fijne van. Verder komen we aan de weet dat Coeur Mining nog maar een schaduw is van wat het ooit geweest is.
Hier vind je het volledige verhaal: SilverCrest to be acquired by Coeur Mining.