Alfen (ALFEN)

[Ritchie]

07-okt-2024 9:28

Delen met anderen

Veel problemen ingeprijsd na koersval.

Degroof Petercam heeft het advies voor Alfen verhoogd van Reduceren naar Houden, omdat veel teleurstelling is ingeprijsd met de koersdaling van meer dan 60 procent sinds de grote winstwaarschuwing in juni. Dat meldde de bank maandag in een rapport.

Het koersdoel werd verlaagd van 19,00 naar 16,00 euro, terwijl de aandelenkoers inmiddels tot onder de 13 euro is weggezakt.

Beleggers verloren vertrouwen in de laadpalenfabrikant na de winstwaarschuwing van 26 juni, omdat die zo kort volgde op de kwartaalupdate van 20 mei, toen Alfen nog zijn oude outlook herhaalde, stelde analist Joren van Aken van Degroof Petercam.

Er blijven veel vraagtekens en het bedrijf is nog niet uit de problemen, aangezien het alleen een tijdelijke vrijstelling heeft gekregen voor een overschrijding van de bankconvenanten. Van Aken accepteert de stelling dat 2025 verbetering zal tonen, maar kan moeilijk inschatten hoe snel en hoe sterk dat herstel zal zijn.

Voor de aanstaande kwartaalcijfers zijn een definitieve vrijstelling van de convenanten en een update van de strategische doelen voor de middellange termijn de belangrijkste punten, denkt de analist.

[Expat]

Het aandeel Alfen is nog niet koopwaardig volgens Joren Van Aken van Degroof Petercam. Eerst moeten een paar zaken afgehandeld worden.

[Ritchie]

Alfen presenteert nieuwe doelen en kostenbesparingen
15-okt-2024 07:23

Nog geen groen licht voor verlenging waiver.

Alfen blijft inzetten op zijn bestaande drie markten en wil onder meer door kostenbesparingen weer tot een duurzame winstgevende groei komen. Dit is de uitkomst van een evaluatie die het bedrijf uitvoerde samen met een externe consultant. Dit maakte Alfen dinsdagochtend bekend, samen met enkele nieuwe doelstellingen.

!	Bericht van: Beheerder
	Bericht ingekort vanwege copyright.

[Huismus]

[Beheerder]

@Ritchie aub niet complete artikelen van ABM delen. Dit is al meerdere keren verzocht niet te doen en wanneer u een tekst wilt plaatsen op het forum staat er in rode letters ook boven het invoerveld om dit niet te doen.

[Wimpie85]

@Ritchie aub niet complete artikelen van ABM delen. Dit is al meerdere keren verzocht niet te doen en wanneer u een tekst wilt plaatsen op het forum staat er in rode letters ook boven het invoerveld om dit niet te doen.

Het leven is aan de durvers.

[Ritchie]

Berenberg verlaagt koersdoel Alfen
16-okt-2024 07:39

Van 20,00 naar 15,00 euro.
.
.
.
Op basis van de update van Alfen verlaagde Carmichael zijn omzetverwachting voor 2025 met 2 procent naar 506 miljoen euro en die voor de EBITDA met 14 procent. Daarmee rekent de analist van Berenberg op een marge van 8,1 procent, waar hij eerder uitging van 9 procent.

[alexander]

In de tijd vandaag
De 5 favorieten van Tom Simonis : min 20 %
Zijn keuze alfen : min 70 %
Hij is ook de man die een tijdje geleden een Amerikaanse bank als favoriet had die een jaar later failliet was
Serieuze blaam voor KBC securities die zich ook laat verleiden om liquiditeit provider te zijn
KBC securities is niet onafhankelijk en Tom zou beter iets anders doen

[Rudi]

Alfen heeft een meerjarige raamovereenkomst getekend met Abloco Energy voor de levering en het onderhoud van TheBattery Mobile X-systemen. Dit maakte de beursgenoteerde specialist in energieoplossingen dinsdagochtend bekend.

[Rudi]

Alfen onder druk in eerste kwartaal 2025, verwachten analisten

Alfen heeft in het eerste kwartaal van 2025 te maken gehad met tegenwind. Dat blijkt uit de verwachtingen van analisten die hebben bijgedragen aan de bedrijfsconsensus.

Volgens deze consensus zal Alfen een kwartaalomzet van circa 110 miljoen euro realiseren, met een brutomarge van 28,9 procent.

De aangepaste EBITDA wordt geraamd op 6,2 miljoen euro, wat neerkomt op een marge van 5,6 procent. Ter vergelijking: in het eerste kwartaal van 2024 boekte Alfen nog een omzet van 117 miljoen euro, met een hogere brutomarge van 32,0 procent. Toen kwam de aangepaste EBITDA uit op 9,6 miljoen euro en een marge van 8,2 procent.

Concurrenten en marges

Analisten van Jefferies wijzen erop dat sectorgenoot Wallbox in Europa in Q1 een omzetdaling van 30 procent rapporteerde. Tegelijkertijd wist Zaptec de omzet juist met 15 procent te verhogen — en zelfs met 76 procent in de Benelux, al nuanceerde analist David Kerstens dat dit wel “vanaf een laag niveau” gebeurde.

Opvallend is dat beide concurrenten brutomarges van 38 tot 39 procent behaalden, terwijl Alfen zelf voor zijn laadpalen-divisie een marge van 35 tot 45 procent voorspelt voor de periode 2025–2027.

Vooruitzichten

Voor heel 2025 rekent Alfen op een omzet tussen 445 en 505 miljoen euro, met een hoge enkelcijferige aangepaste EBITDA-marge. Het bedrijf verwacht minder dan 4 procent van de omzet te investeren.

Op de middellange termijn (2026–2027) mikt Alfen op een jaarlijkse omzetgroei van 5 tot 10 procent, een verbetering van de aangepaste EBITDA-marge richting lage dubbele cijfers en investeringen onder de 4 procent van de omzet.

Waar letten analisten op?

Volgens analist Luuk van Beek (Degroof Petercam) zullen de markten vooral kijken naar hoeveel van de vraag naar energieopslagsystemen voor 2025 al gedekt is via het orderboek, hoe de prijstrends voor Alfen-producten zich ontwikkelen en hoe het bedrijf vordert met het oplossen van de problemen bij de substations.

Alfen maakt de kwartaalcijfers maandagavond bekend.